6.228 visualizações27 de nov. de 2021
estão vendo black friday cerveja eles são essenciais em tem hoje vocês vão saber tudo sobre isso vem comigo é Olá [Música] pessoal primeira coisa para você saber se um CDB mas é isso aí aliciar tal é tá no preço justo ou não é saber qual é o preço justo né o quanto aquela hélice e ele será CDB teria que pagar né é isso que a gente quer saber a gente quer saber o valor justo das coisas para mim saber se a gente tá investindo numa taxa boa né vai catar fica muito maior eu não sei eu tô aqui desavisados pois é então qual é a primeira coisa que você vai fazer primeira coisa é baixar as taxas pré-fixadas futuras do mercado Marília e é isso vamos lá digita aí no Google taxas referenciais B3 digitor ótimo você vai entrar nesta página Aqui Esta tabela aqui vai ter as taxas já interpolados o que são interpolados Marília são as taxas de todos os dias e a curva de juros Ah não negocia as taxas de todos os dias né mas negocinho uma vez por mês e tal mas aqueles vender bolam para vocês já dá uma taxa de dia então você tem as taxas que o mercado está negociando hoje para todos os dias até o dia número 12.227 Marília nem sei se você vai estar Viva por todos esses dias pois é mas ele tem aqui as taxas prefixadas e interpolados Então a primeira coisa que você vai fazer é consultar essas taxas Então vamos supor que eu Consultei aqui certo eu vi que a taxa de um ano que é a taxa lá a 360 Dias at a doze por cento tô chutando aí fica a taxa de dois anos que é 720 dias 12,5 por cento e a taxa de 3 anos está 13 por cento então isso aqui é o meu Mercado futuro de hoje né e da B3 a B3 me deu essas taxas de pré-fixado essas taxas de pré-fixado servem para os títulos do governo né que são os títulos mais seguros da economia então eles são a base para todas as outras taxas de CDB Sales fez ele se as vamos lembrar que você db-36 essas são títulos de renda fixa emitidos por bancos e portanto são mais arriscados que os títulos do governo e portanto eles tem que pagar o que a gente chama de Cred eles tem que pagar uma tachinha Mas afinal a gente está correndo mais risco não queira se financiar pela mesma taxa do governo meu querido banco porque você é mais arriscado Então os cdbs prefixados vamos supor do banco x né vai ter que pagar para o CDB de um ano dei ele vai e os doze por cento do governo e mais um spred certo quanto Marília Quanto que vai ser esse spred1 depende quanto mais arriscado o banco maior Esses prédios quanto mais seguro banco menor mais tiquito é esses prédio Então vamos supor que seja um banco assim super seguro então ele vai te pagar é vamos supor 12,4 por cento né o banco seguro vamos fogão não colega arriscado tem balanço alavancada tem prejuízo Nossa um horror esse banco quanto que ele vai pagar ele vai para te pagar uns treze por cento tá 13,1 por cento tá entrou na sua corretora Viu 13,1 você já sabe pelo site da B3 que o justo para este vencimento é 12 Ah então você já sabe que ele está pagando um spred de 1,1 por cento certo então isso é importante você sempre compara com as taxas da B3 as taxas futuras que são as taxas base do financiamento do governo tá a Marília Mas eu não estou olhando um CDB eu estou olhando Uma ele se e ele se a e a ele se ele se a é isenta de Imposto de Renda então eu olhei um CDB do banco super arriscado e tava 3.10 mais eu olhei uma LC eliciador mesmo banco para o mesmo vencimento e estava aqui de um ano né eu vou por aqui que é o banco x tá então esta mesma taxa do banco x na minha corretora uma hélice a hélice a estava sendo classificada a 12 e meio por cento é né como saber se é melhor investir no CDB a 13.10 ou na LC e eles aa-12 meio por cento qual conta que eu tenho que fazer vocês sempre me perguntam Isso é uma conta muito fácil mas assim eu vou dar para vocês uma regra de bolso que não vai dar um número exato mas é rápida e vai dar um número aproximado que é exatamente o que a gente quer para tomar decisão a gente quer tomar decisão rápida certo a gente quer olhar e falar cinco disso é isso que que você vai fazer você vai dividir essa taxa por um menos a taxa do Imposto de Renda que você vai pagar nesse título Lembrando que ainda fique sem imposto de renda regressivo um título de até um ano paga uma taxa de vinte por cento mas geralmente esse cdbs eles fazem um ano mais um dia é que é para você não precisar pagar a taxa de um ano aí você vai pagar a taxa é entre um ano e dois anos que há 17 horas bom então no caso você vai fazer / 1 – 17 e meio porcento Quanto que vai dar essa conta vai dar 15.15 por cento certo Marília Então essa taxa muito melhor do que esta não é Sim claro aí você vai escolher a desse banco hoje se você gosta do banco x se você quer investir no banco X é bem importante falar isso você vai escolher investir na LC e ele será pré e não no CDB porque quando você faz a taxa bruta ela dá uma taxa final maior tá você tem que comparar taxas comparáveis né você não pode comparar esse 13.1 com esse 12.5 porque você não paga IRS Apaga Tá certo então você tem que comparar taxas comparáveis agora Marília Eu Quero investir no CDB pós do banco x não um CDB pré como é que eu sei qual é a taxa após equivalente a essa a verdade é que eu não sei né Eu não sei porque o mal uma taxa pré-fixada então levando a vencimento eu vou ter aquela taxa EA outra é uma taxa após que vai depender das ele né Quanto mais a SELIC subir maior vai ser a rentabilidade daquele meu título posso quanto menos a SELIC subir menor vai ser rentabilidade do meu título posso mas vamos lembrar se você já me conhece aqui é um tempo vamos lembrar o que é uma taxa pré-fixada né O que que essa taxa de 12 12 meio 13 essa taxa é a expectativa no mercado a respeito da trajetória da SELIC é uma expectativa né por isso que muitas vezes a SELIC tá sete e a taxa futura tá 12 né a taxa de um ano dois três tá 12 por que o mercado estima que ela vai subir né Então as pessoas fossem Marília preciso esperar se ele que subir para investir em pré-fixado não que ela já estima que a SELIC vai subir não por outro motivo ela Olá neste caso tá mas aí é ela é uma estimativa a respeito da trajetória das Felipe ou seja se o mercado acertar a respeito da trajetória da SELIC se a trajetória da SELIC final por exatamente aqui o mercado estimou lembro que eu falei para você naqueles meus vídeos quem investiu num pós-fixado a 100 porcento da SELIC e vai render exatamente a mesma coisa que quem deixou no pré-fixado certo porque o mercado vai acertar a trajetória EA taxa média dos dois vai acabar sendo igual a quem investiu no qual é o título que dá 100 porcento da SELIC tesouro SELIC na mesma ou seja se o mercado acertar a trajetória quem investiu num pré-fixado do governo vai render exatamente a mesma coisa que quem investiu no tesouro SELIC então para gente ver o título equivalente aqui vamos estimar que o mercado Vamos colocar uma premissa né que o mercado vai acertar a respeito da trajetória da SELIC tá só para gente ver um cenário onde a gente é indiferente a investir no pré e o vestido posso tá então vamos supor que a gente é indiferente que o mercado vai acertar né como é que eu tenho que comparar essa o que que eu vou fazer eu vou dividir a taxa pré-fixada que é 13,1 por cento do do banco né que o CDB do banco tá pagando pela taxa de mercado né só que o governo tá pagando aqui no caso é doze por cento enquanto isso aqui vai me dar a 12 dividido Isso aqui vai me dar 109 o e, dezesseis por cento tá ou seja se o mercado acertar se eu for indiferente em relação a ter um pré-fixado e ter um pós-fixado o pós-fixado equivalente a essa taxa de 13 seriam pós-fixado assento e 9,16 por cento do CDI tá Seria o equivalente mas Marília eu não quero um CDB pós Eu quero uma lista Aí ele se após quando que essa ele sei de 109 tem que me pagar é a uma ele sei totalmente equivalente a essa ela vai ter que pagar quanto esse 109 é só que é isento de imposto né então você pode multiplicar ela né porque você quer deixar ela bruta né multiplicar por um menos a taxa do irc né como a taxa Dr nesse caso a 17 mil por cento imagina que é um ano e um dia tá então isso aqui vai dar 0,82 e meio é e esta conta toda vai dar 90,0 cinco porcento do CD um táxi ou seja uma hélice e eles aa90 por cento do CDI é grosso modo equivalente gente lembra não é na, estimado Grosso moda equivalente a um CDB de um ano tá assento e 9,16 que se eu for indiferentes entre um prefixado ou pós-fixado vai equivaler a um CDB pré-fixado de 13.1 por cento entendeu entendeu isso aqui amarilli quanto que como é que eu faço a ponta do 13.1 para saber qual é a ele se ele se a pré ao invés de dividir você multiplica então 13.1 x 0 o Rei 2 o e-mail que essa conta aqui que a gente fez – a taxa de R que vai dar 10, oitenta por cento tá então assim eu sou nessas contas aqui eu sou indiferente a uma taxa de 10 e 61080 parecer eles a 13 e 10 pros CDB pré é 109/16 por cento do CDI por um CDB pós e noventa porcento do CDI para o Marley eles a voz tá é isso eu sou completamente indiferente a esses títulos então se você já sabe a taxa que você é indiferente já fica mais fácil você saber a aqui tá 13 mas aqui tá 11 a os é maior do que o equivalente que é dez e 80 então gosto ah não o CDB pós me paga 115 A então eu prefiro o cinzel 1310 se eu for em diferente aqui agora pode acontecer eu não sei diferente de eu falar assim não o mercado estima que a taxa SELIC vai subir até treze por cento mas eu Marília acho que ela só vai subir até doze por cento então eu prefiro um pré-fixado Porque no final das contas eu acho que o meu CD e vai ser mais baixo do que o mercado espera Entendi aí você vai fazer nas ponderações de qual você prefere você tem que ter um site também a respeito desse você acha que o mercado está certo ou errado na trajetória da SELIC mas se você não quer nem olhar isso ou não tem nenhuma inferência sobre isso essa é a forma de você Comparar as taxas e a Marília Mas e o IPCA mais Eita agora mais difícil pessoal nós vamos lá já que a gente já tá aqui vamo até o final certo quando você for comprar um IPCA mais o pulo do gato é que você vai ter que chutar Um Valor estimado para o IPCA né então quanto eu acho que vai ser o IPCA você pode pegar por exemplo que o mercado preci fica né faça um implícita que a diferença entre a taxa nominal e a taxa de juro Real no mesmo vencimento você pode pegar com uma estimativa né então vamos supor Você já sabe o por exemplo que a taxa de um ano é doze por cento é e você sabe que o título IPCA + é de um ano tem uma taxa de 5 por cento cinco e meio por cento vai Qual que é a inflação implícita e parece dois né Qual que é a inflação implícita ela vai ser um mais 10 12 sobre um mais 0,05 você não pode fazer um menos o outro a conta exata é um sobre o outro porque a taxa exponencial e isso aqui vai dar 1,06 6.666 o que é uma inflação em vista de 6,66 por cento tá então vamos supor que eu quero chutar essa inflação implícita aqui tá eu quero eu quero chimar essa com essa situação em Cristo aqui como é que vai ter que ser o meu CDB pré ele vai ter que ser essa taxa é um mais 0,301 essa taxa aqui pré dividida né pela inflação implícita o mais 0,066 e vou por meio 67 gente que eu tô com medo Desse exemplo o que vai dar 6,02 por cento ou seja o título o CDB pré equivalente seria equivalente a IPCA mais 6,02 por cento tá certo ah Marília Mas eu não quero IPCA eu não quero um CDB eu quero mais você e ele se hahahaha você está gostando na minha vida cada vez mais difícil então tá aquele de você brincando gente eu sei que você ficar em saber essas coisas então vamos lá Marília como é que eu faço dá para fazer a conta de padeiro a conta de padeiro já não vai dar Tão certo agora né se você dividir só essa taxa por 0825 não vai dar certo porque você também não paga imposto de renda no IPCA quando no CDB Se tiverem façam você paga imposto de renda Natasha toda e o que que eu faço tá a gente Cada um faz um jeito que que eu faço é eu estimo qual seria a taxa nominal daqui que vai ser esse 13.10 né Aí eu multiplico esse 13.10 por zero 82,5 então 13.10 às vezes 08 12 e meio né já fez essa conta que vai dar os 10,80 né oi e daí gente eu tiro a minha inflação implícita né E vai ser que vai ser 0,667 e isso vai dar 1,038 7k e esta vai ser a taxa equivalente deve sair aliciar Então vai ser IPCA mais 3,87 é assim que eu faço tá vai dar exato não vai dar aproximado vai tá bom e eu acho esse jeito mais fácil achou confuso é quando formamos gente é confuso mesmo na hora do influenciar mais é confuso mas é assim que faz tá bom pessoal então é isso agora você já você já consegue pegar esse CBR 600 que você tá vendo por aí e comparar com tudo o que você quiser e puder imaginar Tá agora você já sabe comprar tá gostou desse vídeo Então você inscreve no canal faz o Sininho aquelas coisas lá porque é muito bom para gente né e compartilha com seus amigos investidores esse conteúdo de renda fixa e esse quiser que eu Comente sobre outra coisa que você tem dúvida quer fazer não sabe fazer