13.131 visualizações27 de nov. de 2021
pensando no longo prazo hoje eu vou fazer uma análise pensando naquele viesse o investidor que gosta do longo prazo e como ele deve olhar para as empresas Mas começar essa análise me digam vocês investem ou não navega eu vou sortear um livro O investidor inteligente e os crise do canal resultado sai na próxima terça-feira às 9:30 da noite no meu Instagram e para participar basta comentar aqui então comentem aí o que vocês acham sobre a WEG Bom vamos lá né pelos a longo prazo quando o mercado estava acho né eu estou gravando o vídeo nessa sexta-feira a bolsa Demorou né nos mercados no mundo inteiro demorou mesmo né em função de mais uma Cepa aí do convívio Mas a questão é Como olhar para as empresas né E tem uma tranquilidade quando a gente olha para WEG da máxima né que ela atingiu nesse ano ela já caiu mais de trinta por cento vou colocar o primeiro gráfico aqui mostrando aí como é que tá esse movimento aqui o mais recente né que a gente olhar para WEG ela tá caindo aqui 17.9 no último mês tô pegando últimos 30dias contra o índice Bovespa nesse período praticamente aí Zerado né que a gente viu o movimento a nos últimos meses de queda da WEG que a gente tem que olhar né porque os resultados estão vindo positivos quando a gente olha por um período maior a gente vê que essa queda recente não faz muito sentido quando chora por todo né eu cinco anos da empresa a gente vê WEG subindo mais de 500 por cento contra 67 do Ibovespa tá então aqui a gente começa a falar um pouco mais de longo prazo o pessoal esse vídeo aqui tá inserido naquele contexto na série de vídeos que eu comecei falando do Brasil 2022 como os funcionar cenário na a gente sabe que vai ser humano inseto voar fico com política mas hoje eu tô trazendo a Com certeza que é resiliente que o mostrar aqui vários pontos do modelo de negócio dela se ela fica um pouco fora né desse mundo Pelo menos era do lado de receita da operação em relação à volatilidade política econômica a gente tem o Brasil tá então acho que ser um pouco importante que eu acho que a gente fala de curso capital né tudo isso tem Impacto nas ações em geral né não dá para ficar fora mas o modelo de negócio é um modelo muito bem blindado tá tem um a investidor que pensa no longo prazo né tem um ponto aqui que tem que se atentar para não cometer um erro que eu vou comentar ao longo dessa Max bom a primeira diferenciação que vez que eu tenho que fazer né eu venho falando aqui é a diferença entre preço e valor né que a empresa que é o valor e o preço né que eu quanto custa uma ação quanto tá a ser negociado ali o valor de mercado da empresa eu mostro esse gráfico aqui que é o gráfico de receita da empresa de 1986 a 2 mil em crescimento médio né o que te dizer o ponto 4 ao ano tá e quando ele fala da WEG estamos falando da indústria né no setor que não cresce então aqui mesmo com crise crise na Ásia na Rússia no México no Brasil com vídeo quebra dos Estados Unidos na suprime tudo isso a empresa continua crescendo isso é valor quando ele joga para o preço da ação né Isso aqui é preço a volatilidade ação desmorona né Cai vinte trinta quarenta por cento mas a empresa O que você comprou ela não muda e é isso é importante para o investidor entender então tá comprovação se virou sócio de uma empresa e as empresas não mudam um dia demora um meses anos que lugar é isso que o investidor tem que se atentar e a chave é olhar para o modelo de negócio tá pessoal esses gráficos todos aqui como eu sempre faço tô deixando no outro é tão quem não está inscrito no canal Entra lá o like aqui embaixo Mas vamos começar a olhar modelo de negócio da Vega entender a WEG né entender a mesa tá na um ciclo longo prazo os clientes os produtos para ter uma certa diferenciação e ele fica acontece no mercado no dia a dia e na empresa bom foi certinho slide simples né que já WEG tem na apresentação dela que é um grandes números né exposição e 105 países mas o número que chama atenção que eu gosto de fiz aqui é o número de 51 por cento dos produtos vendidos foram lançados nos últimos cinco anos a gente tá falando a empresa do setor industrial motores eletroeletrônicos em uma empresa que consegue se Reinventar a velha é uma empresa de crescimento na natureza de golfe e esse número de Consegui criar Novos Produtos o tempo todo e praticamente lá se Reinventar em cinco anos é extremamente importante mostra o DNA da empresa Tá eu vou dar sequência aqui E esse dado também é importante é mostra como é exposição davegna Quando você compra vem o que que você comprou e você comprou uma empresa que atualmente tem 44 por cento da receita venda no mercado interno e 56 por cento do mercado externo em quais segmentos a está falando aqui de eletro-eletrônicos industriais tá isso aqui representa 53 por cento da receita não tá no mercado interno e mercado externo que a gente fala quem está investindo em fábrica em produção se é o café e faz e uma empresa que é focado em energia a redução Essência não tá pensando no mês seguinte não tá pensando na nova Cepa do colégio não tá pensando eleição ao tá pensando em 5 10 20 30 anos tá então a WEG está exposta a um tipo de investidor a uma economia e é de longo prazo investidor está comprando né os dela está investindo na indústria Você já pediu lá fora tá pensando no longo prazo a segunda linha de receita mais importante é geração transmissão e distribuição de energia Ou seja é outro ou um novo segmento da economia que ainda mais longo né que você fala de esses projetos projetos de 3 5 10 15 anos tá começar a operacionalizar então eles não mudam do dia para noite e não são influenciados por uma atividade no mercado que o aumento de juros o Fed vai subir mais 0 25 esperada 0,10 Isso muda nada para quem tá na economia real eu falo isso com uma pessoa que tem uma empresa né de Levante e as coisas mudam do dia para noite eu tô pautada na economia real Falando com pessoas isso não muda o preço das ações o preço do mercado muda o tempo inteiro mas a o bizness não muda tá E aí quando a gente pega aqui ela tem mais uma linha aqui é importante né que é de motores mas isso representa oito por cento da Receita e motores mais com os domésticos geladeira máquina de lavar são motores mais simples e mais como utilizados né então ou seja tem corrente e a margem não é tão boa e também responde a uma pode essa linha de negócio lá responde muito mais avaliação do dia a dia da economia mas a Marinha pequena e depois quatro porcento em tintas e vernizes ou seja de uso Industrial tá Como é que essa receita tá resposta né então aqui eu falei bastante Brasil Estados Unidos Europa Ásia África e América Latina só tem uma distribuição grande mas quando a gente olha né esse gato para que interessante que mostra como ela se funcionou estrategicamente a gente vê que as verticais que elas posição louco é maior do que muitas empresas mundiais né então ponto da geleia da Siemens a entre outras aqui ela conseguiu posicionar em vários nichos EA velha sempre foi uma empresa como eu falei na faltado a economia de energia e eficiência dele um grande destaque no mercado né por fazer esse esse modelo de negócio estratégico bom é por isso que é tão importante olhar o modelo de negócio das empresas entendendo que está investindo se você não sabe não entendi modelo de negócio não sabe são cinco longos só um ciclo curto uma empresa opera tá no escuro né Isso é o mais importante é o que eu faço né para montar as minhas carteiras as minhas estratégias eu sempre entendo eu gosto muito de usar um macro cenário eu falo muito ser aqui e a parte do cenário macro eu começo a desenhar Quais são os setores mais beneficiados de olhar para o micro escolher boas empresas né no caso aqui pode se ela para veg1 ao setor no Brasil você nunca foi bem se você tivesse apostado na indústria com certeza teria se dado mal mas a WEG é uma empresa fora desse mundo como povo tá pessoal E é isso que eu faço a minha carteira carta do estrategista dentro da levante tá pessoal como eu venho falando aqui uma carteira que vem dando oitenta por cento nos últimos três anos conta 40 da bolsa e nesse momento de black friday rápido estratégias que está com 64 por cento de 20 minutos por mês por 190 para ter acesso a minha carteira os vídeos inscritos semanais com entrada saída telefone exclusivo muita coisa então link aqui embaixo Aproveite né Essa blackfire não gaste Invista boi pode gente olha para a rentabilidade da WEG né todo esse modelo essa eficiência esse foco tem Presidente se reflete nos números são aqui a receita na da empresa de 2011 para 2020 né então não foi só no início lá de 96 e deu aquela porrada com efeito base a gente pega os últimos anos a empresa vem crescendo forte tá falando crescimento médio aqui de 14.4 por cento em 2021 em crescimento de 35.3 mesmo depois de ter crescido muito em 2020 deve fazer aqui no gráfico aqui o salto que ela deu 19 para 20 então a vem crescendo mais do que ela crescer a quando a gente olha aqui para as margens também né então a empresa um reloginho aqui é o é o ebitda dela e a mágica todo pela 16 17 18 mas não foge disso ou seja mostra uma disciplina da a manter a rentabilidade né cara esse outro dado importante aqui também que a gente juntar todas as cidades né o Rocket vela também um nível altíssimo então toda a estratégia da empresa o modelo de negócio faltado eficiência a energética se uma empresa complementar na cadeia toda se reflete nesses dados é isso é super importante para quem está investindo coisa que paga né é dividendos de forma recorrente hoje não tenho juvenil alto mas ela distribui ali a cinquenta por cento do que ela vem porque ela consegue local seja ela consegue gerar dinheiro para financiar e a distribuir é uma empresa em crescimento que distribui E aí quando a gente olha né pensar para 2022 né o cenário de 2022 para essa empresa bom quando a gente olha aqui né Ah velho não tá lindo para 2002 ela tá olhando 3040 né Qual é o crescimento do setor de energia qual é a tendência né para redução de Bom dia de CO2 quais motores a indústria as pessoas vão precisar é para isso que segue tá olhando ela fica um pouco de fora desse modelo né como a gente viu aí ela tem entregado nos últimos 10 20 anos como é que a gente olha para lá do eixo né e o erro que você não pode cometer é qual é pagar um livro de múltiplo muito fora para o mercado é cíclico né as coisas começam a ficar boas e aí o mercado começa achar que tudo vai para cima sempre a gente começa a empresa se negociadas sem ter de 20 a 50 deixa eu ver o velho esse negócios múltiplos altíssimos Aí uma Industrial empresa que cresce também não dá para pagar sem vezes né então o mesmo o modelo de negócio redondo que tem que entender Qual é o preço razoável ali para se conseguir entrar não dá para entrar no fim do ciclo com um múltiplo altíssimo aí quando a gente olhar hoje né sua empresa caiu bastante e pensando no evite dele cinco bicos que vem aí tá vendo você gostar daí 26 E aí múltiplo Ok sim músculo da indústria é muito mais 10 15 mas como está falando da WEG empresa de golfe 26 25 30 é razoável é ferisse pagar e eu não gosto de entrar nesse limpeza a 60 80 já falei aqui mas nesse nível é OK tá pessoal Então esse é o grande. Entendeu modelo de negócio é muito importante né E como eu falei todos os gráficos estão meu te ligando e se você não faz parte do cartas acredita né minha carteira recomendada aproveite para entrar nesse momento like aqui embaixo contém o exclusivo sabe é que faz tá acabando se você gostou do vídeo dá um like se inscreva no canal e até a